Оценка бизнеса

Услуги оценки бизнеса: экспертный подход к определению реальной стоимости компании

Оценка бизнеса – востребованная и критически важная услуга, спрос на которую ежегодно растёт: её заказывают как собственники компаний, так и те, кто заинтересован в их покупке или анализе деятельности.

Группа «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» проводит оценку рыночной стоимости вашей компании и предприятий партнёров: наши специалисты проанализируют ваш бизнес и предоставят независимое комплексное заключение.

Что такое оценка бизнеса и когда она необходима

Независимая оценка бизнеса от Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» – комплексная услуга по точному и достоверному определению стоимости компании или её доли. Главная цель процедуры – установить рыночную стоимость предприятия на текущую или ретроспективную дату. В рамках оценки анализируются материальные и нематериальные активы, а также прогнозируется прибыльность бизнеса.

Как правило, мероприятия по оценке бизнеса требуются в следующих случаях:

1. Привлечение инвесторов в целях развития компании.
2. Передача предприятия в залог для оформления кредита.
3. Сделки по купле, продаже, слиянию и поглощению бизнеса.
4. Передача акций компании в виде вклада в уставный капитал. Наша Группа также проводит оценку ценных бумаг.
5. Изменение структуры бизнеса.
6. Передача фирмы во внешнее или доверительное управление.
7. Анализ с целью корректного отражения активов и обязательств согласно МСФО.

Мы поможем вам узнать справедливую рыночную стоимость бизнеса в разумные сроки и по доступной цене. Чтобы оценить, как наша Группа оказывает услуги, рекомендуем ознакомиться с кейсами ниже.

• Оценка в целях ФСБУ для транспортной компании
• Отражение нематериальных активов в учете
• Сопровождение сделки по приобретению прав на интеллектуальную собственность: анализ правового статуса НМА

Основные цели проведения независимой оценки бизнеса

Определение стоимости востребовано и во многих других ситуациях — мы готовы решить задачи оценки любой сложности.

Методология и подходы к оценке стоимости бизнеса

Существуют 3 основных подхода к оценке: доходный, затратный и сравнительный. Каждый применяется в зависимости от целей и особенностей объекта оценки и имеет свои преимущества и ограничения.

Доходный подход: оценка потенциальной прибыли

Независимая оценка бизнеса с применением доходного подхода подразумевает определение стоимости на основе способности генерировать доходы в будущем. Проведение анализа основывается на изучении финансового состояния компании и прогнозировании денежных потоков. Процедура включает следующие этапы:

1. Анализ отчетной документации. На этом этапе собираются данные за прошлые периоды работы.
2. Прогнозирование. Прогнозируются доходы и расходы, а также денежный поток от операционной деятельности компании.
3. Дисконтирование. Будущие доходы пересчитываются в их текущую стоимость. При расчетах учитываются риски и инфляция.

Затратный подход: анализ активов и обязательств

Затратный подход по оценке бизнеса основывается на расчете суммы, которую собственник получит после продажи всех активов и погашения имеющихся задолженностей.

Процедура оценки на базе затратного подхода позволяет определить чистую стоимость активов. Он применяется преимущественно при ликвидации компании или в случае владения значимым имуществом. Проведение анализа предполагает отдельную оценку:

• недвижимого имущества;
• производственного или иного оборудования;
• запасов продукции;
• нематериальных активов.

Сравнительный подход: рыночные аналоги

В процессе оценки бизнеса по сравнительному подходу анализируются сделки с аналогичными фирмами. Проведение анализа включает сравнение выручки, курсов акций, цены активов и других ключевых показателей. Подход дает возможность рассчитать стоимость бизнеса по итогам реальных сделок, а не прогнозов. Для этого пользуются разными мультипликаторами. Самые популярные из них представлены ниже.

Документы, необходимые для проведения оценки бизнеса предприятия

• Финансовая отчётность за последние 2–3 года: балансы, отчеты о прибыли и убытках, информация о движении денег.
• Лицензии, разрешения и сертификаты на осуществление коммерческой деятельности.
• Данные о количестве сотрудников, их компетенции и заработной плате.
• Правоустанавливающие документы на здания, оборудование, недвижимость и земельные участки.
• Отчеты с информацией об оценке основных средств и других активов.
• Планы по росту и стратегическому развитию.
• Копии договоров и различных соглашений между компанией и клиентами или партнерами.
• Утвержденные руководством бизнес-планы.
• Подробные сведения о структуре бизнеса, его акционерах и учредителях.
• Маркетинговые исследования.
• Прошлые и текущие показатели производительности.

Этапы проведения профессиональной оценки бизнеса

1. Сбор первичных сведений. Начальный этап включает анализ финансовых и юридических документов заказчика. Дополнительно исследуются активы, обязательства, организационная структура и иные существенные параметры.
2. Анализ рынка и конкурентной среды. Включает изучение отраслевых тенденций, уровня конкуренции и возможных рисков, которые могут повлиять на итоговую оценку бизнеса.
3. Расчет цены. Независимый оценщик производит расчёт стоимости бизнеса с использованием доходного, затратного и сравнительного подходов.
4. Согласование результатов. С заказчиком обсуждаются предварительные итоги оценки, обосновывается итоговая стоимость и при необходимости уточняются исходные данные.
5. Оформление и выдача отчета. Заказчик получает полный пакет документов с исчерпывающей информацией по оценке бизнеса.

На что обратить внимание и как выбрать надежного оценщика для заказа оценки бизнеса

1. Уровень квалификации.
2. Членство в СРО.
3. Опыт работы.
4. Репутация на рынке.
5. Отзывы клиентов.
6. Цена услуг.
7. Срок выполнения заказа.
8. Наличие положительных кейсов.

Часто задаваемые вопросы

Какие подходы используются в оценке бизнеса?

Для оценки бизнеса применяется доходный, затратный и сравнительный подход. Выбор зависит от целей предстоящих работ.

Какие документы необходимы для оценки бизнеса?

Для проведения работ требуются лицензии, копии договоров, финансовая отчётность и ряд других документов. Полный перечень документов определяется индивидуально.

Кто проводит оценку бизнеса?

Независимой оценкой бизнеса занимаются наши высококлассные специалисты. Каждый из них обладает глубокой экспертизой и значительным опытом в сфере оценки бизнеса.

Сколько стоит оценка бизнеса?

Цена оценки рассчитывается после изучения задач заказчика. При заключении договора она фиксируется и не меняется до окончания работ.

Что включает итоговый отчет по оценке бизнеса?

Основные разделы, копии важных документов, графические сведения и актуальные данные, которые подтверждают проведенную оценку. Отчет действителен в течение 6 месяцев.