Оценка бизнеса

Потребность в независимой оценке бизнеса с каждым годом неуклонно возрастает не только со стороны владельцев оцениваемой компании, но и других заинтересованных лиц. Такая процедура является нормой в деятельности различного рода и масштаба фирм, начиная от малого бизнеса и стартапов и заканчивая крупными вертикально-интегрированными холдингами.

Заказать услугу по оценке бизнеса можно в Группе «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», которая специализируется на определении рыночной стоимости и анализе предприятий.

Во сколько обойдется оценка бизнеса

Оценить стоимость бизнеса важно для принятия управленческих и инвестиционных решений. Точную цену этой услуги можно получить, обратившись в Группу «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ», где для каждого проекта формируется индивидуальная команда экспертов и стоимость с учетом специфики объекта и целей клиента.

Стоимость оценки бизнеса зависит от целого ряда факторов:

• конкретной цели проведения оценки, определяющей подход и глубину анализа;
• выбранной методики, адаптированной под специфику объекта;
• особенностей самого бизнеса, в том числе масштаба и отраслевой специфики;
• состава и перечня основных средств, активов, интеллектуальной собственности;
• наличия дочерних компаний, а также специфики дебиторской и кредиторской задолженности.

Когда необходима оценка бизнеса?

Проведение процедуры требуется в следующих случаях

• Привлечение инвестиций.
• Передача в залог для целей получения кредита.
• Покупка или продажа бизнеса, сделки M&A.
• Передача акций в качестве вклада в уставный капитал. Отдельно мы также оказываем услуги в области оценки ценных бумаг.
• Корректное отражение всех активов и обязательств в отчетности по МСФО.
• Реструктуризация бизнеса.
• Внешнее управление или конкурсное производство и др.
• Передача в доверительное управление.

Основные критерии оценки стоимости бизнеса

При независимой оценке стоимости предприятия эксперты Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» комплексно рассматривают внешние, внутренние и репутационные аспекты деятельности. Каждый из множества критериев влияет на итоговый результат, позволяет объективно определить текущую и потенциальную рыночную стоимость.

Что учитывается при оценке стоимости бизнеса:

• Финансовая эффективность — оценивается полезность бизнеса для собственника, движение денежных средств от внешних источников и внутри компании.
• Структура предприятия — подробный анализ всех российских и зарубежных представительств, офисов и филиалов, а также холдинговой структуры.
• Организационно-правовая форма — рассматривается полный состав капитала компании, стоимость ее акций или долей с отдельным учетом вклада каждого совладельца.
• Ликвидность активов — способность быстро конвертировать их в денежные средства без потери стоимости, расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности.
• Наличие ограничений и обременений — факторы, которые либо снижают стоимость (обременения), либо повышают (например, сервитут).
• Нематериальные активы — оценка интеллектуальной собственности, клиентских баз, узнаваемости бренда, корпоративной репутации и влияния нематериальных факторов на прибыль.
• Гудвилл и имидж — деловая репутация компании, уровень доверия со стороны партнеров, поставщиков и инвесторов.
• Фактическое финансовое положение и прогноз доходов/расходов — выявление конкурентных преимуществ и рисков, определение эффективного использования активов.
• Уровень управления — анализ системы управления и мониторинга стоимости, расчет действительной и потенциальной рыночной стоимости, уровень капитализации на рынке.
• Технологии производства — степень внедрения современных технологий, инноваций и их влияние на текущую и будущую стоимость предприятия.

Такая комплексная оценка позволяет получить объективную картину финансового здоровья компании, определить потенциал дальнейшего развития и выявить ключевые конкурентные преимущества на рынке.

Как проводится оценка рыночной стоимости бизнеса

Анализ проводится по четко структурированной методике, включающей ключевые этапы:

• сбор информации о компании — изучаются финансовые и юридические документы, данные об активах и обязательствах, структура собственности и другие существенные сведения;
• изучение текущего состояния рынка и конкурентной среды — учитываются тенденции отрасли, уровень конкуренции и потенциальные внешние риски, способные повлиять на стоимость;
• расчеты с применением нескольких методологических подходов — доходного, сравнительного и затратного;
• обсуждение предварительных результатов с заказчиком для уточнения деталей и возможной корректировки исходных данных;
• оформление и выдачу официального отчета об определении рыночной стоимости предприятия.

Методы оценки стоимости бизнеса

Для определения рыночной стоимости бизнеса используются три ключевых метода, позволяющих получить объективную оценку компании с разных сторон:

• Затратный. Основан на расчете суммы, которую собственник сможет получить, если реализует все активы компании и погасит долги. Такой подход показывает чистую стоимость активов и подходит для предприятий, обладающих значимым имуществом или планирующих прекращение деятельности.
• Доходный. Оценивает бизнес по потенциальному доходу, который тот может приносить в будущем. Считается, что стоимость компании определяется ожидаемыми денежными потоками и способностью генерировать прибыль. Данный метод оптимален для стабильных и развивающихся компаний с прогнозируемыми доходами.
• Сравнительный. Базируется на анализе сделок с аналогичными компаниями. Сравниваются выручка, стоимость активов, курсы акций и уровень доходности аналогов. Такой подход востребован, если на рынке присутствуют доступные для сравнения компании, и позволяет определить справедливую рыночную стоимость по результатам реальных рыночных сделок.

Содержание и срок действия отчета об оценке бизнеса

Отчет об оценке бизнеса — это официальный документ, составленный согласно требованиям законодательства РФ, включая 135-ФЗ «Об оценочной деятельности», и стандартам профильной саморегулируемой организации. В структуре отчета обязательно присутствуют основные разделы, копии документов, графические данные и актуальная информация, которая подтверждает результаты оценки. Он считается действительным на протяжении 6 месяцев с момента составления.

Какие документы необходимы для оценки бизнеса

Для проведения полноценной оценки бизнеса потребуется предоставить широкий спектр документов о компании:

• финансовую отчетность (балансы, отчеты о прибылях и убытках, данные о движении денежных средств за несколько лет);
• копии всех договоров и соглашений, заключенных компанией с партнерами и клиентами;
• сведения о структуре собственности и акционерах, а также данные об учредителях компании;
• отчеты по оценке основных средств и других активов;
• информацию о недвижимости, земельных участках, зданиях и оборудовании с подтверждающими правоустанавливающими документами;
• сведения о численности персонала, уровне квалификации и оплате труда сотрудников;
• маркетинговые исследования, стратегические и бизнес-планы, утвержденные руководством;
• копии лицензий, разрешений и сертификатов на ведение деятельности;
• данные о прошлых и текущих показателях производительности, а также планы роста на будущее.

Экспертная оценка бизнеса — это финансовый анализ текущей деятельности и перспектив предприятия. Она включает комплексное обследование производственной, кадровой, финансовой, маркетинговой политики организации, чтобы выявить не только реальную цену бизнеса, но и его инвестиционную привлекательность и потенциал.

Проектная команда Группы формируется индивидуально для каждого проекта и включает квалифицированных оценщиков компаний с многолетним стажем и налоговых специалистов, аудиторов и юристов, финансистов и маркетологов. Это позволяет учесть все факторы, влияющие на стоимость бизнеса.